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Text File  |  2014-12-23  |  11KB  |  248 lines
  1.  
  2. Planner4U:    back
  3. Planner4U:    Where were we
  4. OnlineHost:    Frowan has entered the room.
  5. Tazsdad:    Forgot to pay your AOL bill?
  6. Planner4U:    probably
  7. Motley66:    did I miss the #1 secret used by millionaires to accumulate wealth?
  8. Planner4U:    #1 secret was GREATER DETERMINATION
  9. Rathbunjr:    Yes you did, Life Insurance
  10. Janga431:    Frugal, frugal Motley66
  11. Motley66:    thanks Planner
  12. OnlineHost:    TS1D has entered the room.
  13. Planner4U:    frugal was the key word in Millionaire Next door book
  14. Motley66:    I hear you there, Janga...know, live it (most of the time!)
  15. TS1D:    Hello
  16. Tazsdad:    Planner. what do i do with the insurance money?
  17. Planner4U:    The secret in order is Work Hard, Spend less than you make, Invest
  18. the rest
  19. Janga431:    Me to Motley
  20. Planner4U:    Taz, sorry, I think I missed something when my computer kicked off
  21. OnlineHost:    KID GIBB has entered the room.
  22. Janga431:    O K now invest in what?
  23. Planner4U:    Please ask a question again
  24. Planner4U:    Janga, certainly any type of qualified plan, IRA, 401K, TSA etc
  25. should be looke at
  26. Planner4U:    expecially if your employer matches anything
  27. Carstark:    To retire at 50, need health care ? Any ideas on assumptions on
  28. cost projections ? Now 41.
  29. Janga431:    Interest rates are soolow
  30. Tazsdad:    If i die with a $500,000 insurance policy, whats the best place for
  31. her to put it for a
  32. Planner4U:    Car, no, but suggest evaluation of health insurance plans and long
  33. term care policies
  34. Tazsdad:    monthly income
  35. Motley66:    Janga, are you looking for types of investments, like stocks,
  36. mutual funds, etc.?
  37. Planner4U:    Taz, age of spouse?
  38. Planner4U:    and income required annually?
  39. Janga431:    Yes Planner, I am afraid of the stock market
  40. Tazsdad:    34, 3 kids, $600 mortgage $450 carpayment
  41. TRUSTEEXXX:    taz, immediate and deferred annuity
  42. Planner4U:    Janga, the fear of the market may or may not be real, I will
  43. explain
  44. Janga431:    O K
  45. Motley66:    why afraid of the stock market?
  46. OnlineHost:    RAMold has entered the room.
  47. Planner4U:    Some people fear the ups and downs but over the long term those
  48. will smooth out
  49. Janga431:    I don't like losing my hard earned money
  50. Planner4U:    But others simply CANNOT handle flucuations at any time for any
  51. reason
  52. Motley66:    without getting too personal, Janga, can you give me a general idea
  53. of your age?
  54. Janga431:    Generally 57
  55. TS1D:    Janga, General Motors will be a larger company 20 years from now, so
  56. will General Electric
  57. Janga431:    Thanks
  58. Planner4U:    Janga, the real risk you face is loss of purchasing power which is
  59. guaranteed as opposed to
  60. OnlineHost:    Mbragado has entered the room.
  61. Planner4U:    short term flucuations in the market
  62. TRUSTEEXXX:    how about an annuity indexed to the S&P with guarantees on the
  63. downside?
  64. Motley66:    your chances, over the long term, of losing money in the stock
  65. market, are slim to none
  66. RAMold:    What's your thoughts on international investments..paticularlly Hong
  67. Kong stocks
  68. OnlineHost:    VJAY25 has entered the room.
  69. Janga431:    OHH Motley if I could only believe that
  70. Planner4U:    Trust, that can certainly be a "have most of your cake and eat it
  71. too" solution
  72. Motley66:    nice geneal answer Janga!
  73. Planner4U:    Motley, I agree mostly, but time horizon is critical in that
  74. statement
  75. Motley66:    yes, time is a KEY factor
  76. Planner4U:    There have been several 10 year time periods where there was no
  77. gain in for example the S&P
  78. OnlineHost:    A TeSelle has entered the room.
  79. Planner4U:    Only one 20 year period, but that period started with the crash
  80. OnlineHost:    Just me578 has entered the room.
  81. Planner4U:    You must give up SHORT term volitility to gain LONG term gains
  82. OnlineHost:    MEWDAW has entered the room.
  83. Planner4U:    Proper asset allocation will allow you to do that using the most
  84. efficient portfolio
  85. Planner4U:    for your specific risk tolerance
  86. OnlineHost:    GDavis1453 has entered the room.
  87. Planner4U:    Life insurance can be used after becoming wealthy to pay for
  88. estate taxes
  89. OnlineHost:    Sandy1995 has entered the room.
  90. Janga431:    How do we go about finding a stock broker that we feel we can
  91. trust?
  92. TS1D:    If interest rates are 10% or higher get out of the market other wise
  93. stay in
  94. Carstark:    Mold - Do you trust China to allow Hong Kong to run as a democratic
  95. free agent ? If no, dont
  96. Planner4U:    Janga, best I can tell you is to ask your friends, accountant,
  97. attorney for refferals
  98. Janga431:    O K
  99. Planner4U:    Look for  people that will listen to you and ask you about YOU
  100. Planner4U:    before they tell you about what they SELL
  101. Janga431:    It is the once bit theory, with me & stock brokers
  102. OnlineHost:    TS1D has entered the room.
  103. TRUSTEEXXX:    Janga, invest in a value fund that's been around for 40 or 50
  104. years with a good record and
  105. TRUSTEEXXX:    you dont need a broker
  106. Planner4U:    Janga, you certainly have a large field to work with, perhaps a
  107. financial planner would work
  108. Planner4U:    better for you, to do BIG PICTURE planning
  109. OnlineHost:    CEDMYERSII has entered the room.
  110. RAMold:    TS1D...thanks..Yes I do think China will let Hong Kong open up their
  111. markets and expand into
  112. RAMold:    China
  113. Planner4U:    Many planners and brokers actually can be more helpful to you if
  114. they are skilled in
  115. Planner4U:    helping you define your goals and objectives
  116. Planner4U:    That is why I have a big problem with the question, "Whats a good
  117. fund?"
  118. OnlineHost:    RAMold has entered the room.
  119. Planner4U:    Check out the investment chat rooms and you always here, "Hey,
  120. whats a good stock?"
  121. Janga431:    I guess there is no ONE fund huh?
  122. Carstark:    Mold - you are braver than I especially after Tiamenen Square
  123. history.
  124. Planner4U:    RIGHT
  125. Planner4U:    there are over 8000 funds
  126. Planner4U:    12000 if you include variable annuity accounts
  127. TRUSTEEXXX:    a "good fund" is one that when everything went down it went down
  128. less than everyone else
  129. Janga431:    Is a variable annuity better than fixed?
  130. Motley66:    I agree...many good funds out there
  131. Planner4U:    Trustee, you just described a CD
  132. RAMold:    Carstark,   the brave are the ones who make money....
  133. Planner4U:    Janga, no answer for that question, they are different, for
  134. different risk tolerances
  135. TRUSTEEXXX:    but a CD has no decent upside potential
  136. OnlineHost:    BSleeRecon has entered the room.
  137. OnlineHost:    GoodGuy252 has entered the room.
  138. OnlineHost:    GoodGuy252 has entered the room.
  139. Planner4U:    Trustee, AH, so you have you ADD to your definition of a GOOD fund
  140. Planner4U:    Here is a great question to
  141. ask...........................................
  142. Carstark:    Touche Mold - but what end of the sword will you be holding. That's
  143. the fun ...
  144. Planner4U:    If you could ONLY buy ONE fund AND never sell it (stuck for life),
  145. now which fund
  146. Planner4U:    would you buy?
  147. Planner4U:    Any suggestions from anyone?
  148. RAMold:    Carstark... you can't take the risk...buy Bond funds.....
  149. Planner4U:    I love asking this question
  150. Motley66:    S&P 500 Index--Vanguard
  151. TRUSTEEXXX:    again, the one  with the best downside history
  152. Planner4U:    Motley66, great.....and the reason why you would do that?
  153. Motley66:    I wouldn't lose to the market, like 80% of the funds out there
  154. GoodGuy252:    Is it recommended to have Hi Yield Bond Funds in a retirement
  155. portfolio?
  156. OnlineHost:    SWITCHINER has entered the room.
  157. GoodGuy252:    is
  158. OnlineHost:    Townsel403 has entered the room.
  159. Planner4U:    Motley, unless of course you invested in August where 91% of
  160. mutual funds BEAT the S&P
  161. Motley66:    I'm not talking short term here Planner...I thought you knew me
  162. better than that
  163. Planner4U:    The problems I have with the SP index fund are, no foriegn
  164. exposure and possibly of
  165. Planner4U:    management
  166. Planner4U:    no cash or fixed income
  167. OnlineHost:    Maidfor4 has entered the room.
  168. Planner4U:    and ONLY large cap stocks
  169. Carstark:    Mold - Don't mind risk, have many doubles & few triples.
  170. Concentrated sovereign risk in 3rd
  171. Carstark:    World is a little too much.
  172. Motley66:    I've chatted with you before about that foreign thing...
  173. Planner4U:    Remember the S&P is not a real average, it is WEIGHTED by market
  174. capitalization
  175. OnlineHost:    TS1D has entered the room.
  176. Planner4U:    The DOW is actually the aritmetic average of the 30 stocks
  177. Motley66:    I still say that why invest in foreign markets when the U.S. has
  178. many strong companies
  179. OnlineHost:    Comet987 has entered the room.
  180. Planner4U:    It is because of the diversification effect, the cornerstone fo
  181. asset allocation
  182. Motley66:    I knew you were going to say that!
  183. OnlineHost:    VJohn85109 has entered the room.
  184. TS1D:    Planner,
  185. Planner4U:    yes
  186. MEWDAW:    diversification is great
  187. VJohn85109:    i need money
  188. Planner4U:    It is not just diversification, it is EFFICIENT diversification
  189. OnlineHost:    PSHH has entered the room.
  190. Planner4U:    VJ, this is the wrong room for that
  191. TS1D:    If you invest in a fund that owns General Motors aren't you invested
  192. overseas?
  193. Planner4U:    No one here has any........................................lol
  194. Janga431:    Good question TS1D
  195. Planner4U:    TS, not exactly, you of course have a US company that does
  196. business overseas
  197. Planner4U:    Let me ask you this question, if the AUTO UNION strike here in US,
  198. what does that do
  199. PSHH:    ANYONE KNOW WHAT DO SO WITH OLD SERIES E BONDS THAT NO LONGER EARN
  200. INTEREST?
  201. Planner4U:    to JAPANEESE AUTO workers in JAPAN
  202. Planner4U:    I think the answer is NOTHING
  203. TS1D:    I agree
  204. Planner4U:    and that is my point
  205. Planner4U:    If you happen to own that Japaneese auto manufactuer, you can see
  206. how the diversification
  207. Motley66:    so what you are saying is that one's investment mix should consider
  208. short term events?
  209. Planner4U:    effect might work
  210. Planner4U:    No
  211. Planner4U:    That never works consistently
  212. Planner4U:    What I am saying is that there is one MIX of different types of
  213. investments that
  214. TS1D:    But if the UAW strikes does that affect Opel
  215. Motley66:    when the auto union goes back to work, US auto companies will
  216. eventually get back to normal
  217. MEWDAW:    check with your banker about E bonds
  218. Planner4U:    can give you the highest rate of return without exceeding your
  219. risk tolerance
  220. PSHH:    HELLO-- anyone see my question on old bonds?
  221. Planner4U:    E Bonds, normally pay interest many years passed maturity
  222. Planner4U:    any bank can calulate that for you
  223. PSHH:    these are over 40 years old
  224. OnlineHost:    GoodGuy252 has entered the room.
  225. Janga431:    What is the life span of E Bonds?
  226. Planner4U:    PS, you may have a point there, they may not be paying interest
  227. OnlineHost:    Dwp san has entered the room.
  228. Planner4U:    Motley66, If you don't have that ONE mix of investments, then you
  229. are EITHER
  230. PSHH:    that is what someone told me but I do not know what to do with them
  231. Planner4U:    taking more risk than you want OR you are not getting as high a
  232. rate of return
  233. Planner4U:    as you could
  234. Carstark:    Series E generally pay for 30 years plus a 10 year extension. After
  235. 40 probably earned nada
  236. Janga431:    Thanks Car
  237. PSHH:    can I claim interest from the government since they have had that money
  238. all that time?
  239. Planner4U:    PS, sounds like you lucked out on the exact time to do something
  240. Planner4U:    Sorry all, I am 10 minutes over for tonight
  241. Motley66:    agree with the diversification theory, don't get me wrong
  242. Planner4U:    Thank you all for participation
  243. OnlineHost:    The Pass 2 has entered the room.
  244. PSHH:    you mean with the new tax law coming?
  245. Janga431:    Thank Planner!!
  246. OnlineHost:    GoodGuy252 has entered the room.
  247. Planner4U:    Check out Roger Gibson's book, "Asset Allocation" 2nd edition
  248.